Los promedios móviles simples hacen que las tendencias se destacan Los promedios móviles (MA) son uno de los indicadores técnicos más populares y utilizados con más frecuencia. El promedio móvil es fácil de calcular y, una vez trazada en un gráfico, es una poderosa herramienta de detección de tendencias visuales. A menudo se oye hablar de tres tipos de media móvil: simple. Exponencial y lineal. El mejor lugar para comenzar es entender lo más básico: el promedio móvil simple (SMA). Echemos un vistazo a este indicador y cómo puede ayudar a los comerciantes a seguir las tendencias hacia mayores beneficios. (Para obtener más información sobre los promedios móviles, consulte nuestro tutorial de Forex.) Líneas de tendencia No puede haber una comprensión completa de los promedios móviles sin una comprensión de las tendencias. Una tendencia es simplemente un precio que sigue moviéndose en una dirección determinada. Hay sólo tres tendencias reales que una seguridad puede seguir: Una tendencia alcista. O tendencia alcista, significa que el precio se está moviendo más alto. Una tendencia a la baja. O tendencia bajista, significa que el precio se está moviendo más bajo. Una tendencia lateral. Donde el precio se está moviendo hacia los lados. Lo importante para recordar acerca de las tendencias es que los precios rara vez se mueven en línea recta. Por lo tanto, las líneas de media móvil se utilizan para ayudar a un comerciante más fácilmente identificar la dirección de la tendencia. (Para una lectura más avanzada sobre este tema, vea Los fundamentos de las bandas de Bollinger y los sobres de media móvil: Refinación de una herramienta de comercio popular.) Construcción de media móvil La definición de un promedio móvil de un libro es un precio promedio para un valor que utiliza un período de tiempo especificado. Tomemos la media móvil muy popular de 50 días como ejemplo. Un promedio móvil de 50 días se calcula tomando los precios de cierre de los últimos 50 días de cualquier valor y agregándolos juntos. El resultado del cálculo de la adición se divide entonces por el número de períodos, en este caso 50. Para continuar calculando la media móvil diariamente, reemplace el número más antiguo por el precio de cierre más reciente y haga la misma matemática. No importa cuán largo o corto de un promedio móvil que está buscando para trazar, los cálculos básicos siguen siendo los mismos. El cambio será en el número de precios de cierre que utiliza. Así, por ejemplo, una media móvil de 200 días es el precio de cierre de 200 días sumados y luego divididos por 200. Verá todo tipo de promedios móviles, desde promedios móviles de dos días a promedios móviles de 250 días. Es importante recordar que debe tener un cierto número de precios de cierre para calcular el promedio móvil. Si una garantía es nueva o sólo tiene un mes de antigüedad, no podrá hacer una media móvil de 50 días porque no tendrá un número suficiente de puntos de datos. Además, es importante tener en cuenta que hemos elegido utilizar los precios de cierre en los cálculos, pero las medias móviles se pueden calcular usando precios mensuales, precios semanales, precios de apertura o incluso precios intradía. Figura 1: Un promedio móvil simple en Google Inc. La Figura 1 es un ejemplo de una media móvil simple en un gráfico de acciones de Google Inc. (Nasdaq: GOOG). La línea azul representa una media móvil de 50 días. En el ejemplo anterior, se puede ver que la tendencia se ha estado moviendo más bajo desde finales de 2007. El precio de las acciones de Google cayó por debajo de la media móvil de 50 días en enero de 2008 y continuó hacia abajo. Cuando el precio cruza por debajo de un promedio móvil, puede ser utilizado como una simple señal comercial. Un movimiento por debajo de la media móvil (como se muestra arriba) sugiere que los osos están en control de la acción del precio y que el activo probablemente se moverá más bajo. Por el contrario, una cruz por encima de un promedio móvil sugiere que los toros están en control y que el precio puede estar listo para hacer un movimiento más alto. Otras maneras de utilizar los promedios móviles Los promedios móviles son utilizados por muchos comerciantes para no sólo identificar una tendencia actual, sino también como una estrategia de entrada y salida. Una de las estrategias más simples se basa en el cruce de dos o más promedios móviles. La señal básica se da cuando el promedio a corto plazo cruza por encima o por debajo del promedio móvil a más largo plazo. Dos o más promedios móviles le permiten ver una tendencia a largo plazo en comparación con una media móvil a corto plazo es también un método fácil para determinar si la tendencia está ganando fuerza o si está a punto de revertir. Figura 2: Un promedio móvil a largo plazo ya corto plazo en Google Inc. La Figura 2 usa dos medias móviles, una de largo plazo (50 días, mostrada por el Línea azul) y el otro plazo más corto (15 días, indicado por la línea roja). Este es el mismo gráfico de Google que se muestra en la Figura 1, pero con la adición de las dos medias móviles para ilustrar la diferencia entre las dos longitudes. Notará que la media móvil de 50 días es más lenta para ajustarse a los cambios de precios. Porque utiliza más puntos de datos en su cálculo. Por otro lado, la media móvil de 15 días es rápida para responder a los cambios de precios, ya que cada valor tiene una mayor ponderación en el cálculo debido al horizonte temporal relativamente corto. En este caso, usando una estrategia cruzada, usted observaría el promedio de 15 días para cruzar por debajo de la media móvil de 50 días como entrada para una posición corta. Figura 3: Un período de tres meses Lo anterior es un gráfico de tres meses de United States Oil (AMEX: USO) con dos promedios móviles simples. La línea roja es el promedio móvil más corto de 15 días, mientras que la línea azul representa el promedio móvil más largo de 50 días. La mayoría de los comerciantes utilizarán el cruce de la media móvil a corto plazo por encima de la media móvil a largo plazo para iniciar una posición larga e identificar el inicio de una tendencia alcista. (Obtenga más información acerca de cómo aplicar esta estrategia en Trading The MACD Divergence.) El soporte se establece cuando un precio es tendencia hacia abajo. Hay un punto en el que la presión de venta disminuye y los compradores están dispuestos a intervenir. En otras palabras, se establece un piso. La resistencia ocurre cuando un precio está tendiendo hacia arriba. Llega un punto cuando la fuerza de compra disminuye y los vendedores paso pulg Esto establecería un techo. (Para más explicaciones, lea Apoyo a la Resistencia Básica.) En cualquier caso, un promedio móvil puede ser capaz de señalar un soporte temprano o un nivel de resistencia. Por ejemplo, si una seguridad está a la deriva más baja en una tendencia alcista establecida, entonces no sería sorprendente ver el soporte de encontrar acciones en un largo plazo de 200 días de media móvil. Por otro lado, si el precio es más bajo, muchos comerciantes verán que el stock rebote la resistencia de los principales promedios móviles (SMAs de 50 días, 100 días y 200 días). (Para más información sobre el uso de soporte y resistencia para identificar tendencias, lea Trend-Spotting con la línea de acumulación / distribución). Conclusión Los promedios móviles son herramientas poderosas. Un simple promedio móvil es fácil de calcular, lo que le permite ser empleado con bastante rapidez y facilidad. Una fuerza más grande de los medios móviles es su capacidad de ayudar a un comerciante a identificar una tendencia actual oa manchar una inversión posible de la tendencia. Las medias móviles también pueden identificar un nivel de soporte o resistencia para la seguridad, o actuar como una simple señal de entrada o salida. La forma en que elija utilizar los promedios móviles depende exclusivamente de usted. QuotHINTquot es un acrónimo que representa para el ingreso quothigh no taxes. quot Se aplica a los altos ingresos que evitan el pago de ingresos federales. Un creador de mercado que compra y vende bonos corporativos de muy corto plazo denominados papel comercial. Un distribuidor de papel es normalmente. Una orden colocada con una correduría para comprar o vender un número determinado de acciones a un precio determinado o mejor. La compra y venta sin restricciones de bienes y servicios entre países sin la imposición de restricciones como. En el mundo de los negocios, un unicornio es una empresa, por lo general una start-up que no tiene un récord de rendimiento establecido. Una cantidad que un propietario debe pagar antes de que el seguro cubra los daños causados por un huracán. Análisis Técnico: Patrones de Gráficos Un patrón de gráfico es una formación distinta en un gráfico de acciones que crea una señal comercial o un signo de futuros movimientos de precios. Los cartistas usan estos patrones para identificar tendencias actuales y reversiones de tendencias y para activar señales de compra y venta. En la primera sección de este tutorial, hablamos de los tres supuestos del análisis técnico, el tercero de los cuales fue que en el análisis técnico, la historia se repite. La teoría detrás de patrones de gráfico se basa en esta suposición. La idea es que ciertos patrones se ven muchas veces, y que estos patrones señalan un cierto movimiento de alta probabilidad en una acción. Sobre la base de la tendencia histórica de un patrón de gráfico que establece un cierto movimiento de precios, los cartistas buscan estos patrones para identificar oportunidades comerciales. Si bien hay ideas generales y componentes para cada patrón de gráfico, no hay patrón de gráfico que le dirá con certeza 100 donde se dirige una seguridad. Esto crea cierto margen de maniobra y debate sobre cómo se ve un buen patrón, y es una de las principales razones por las que el diagrama se ve a menudo como más un arte que una ciencia. Hay dos tipos de patrones dentro de esta área de análisis técnico, inversión y continuación. Un patrón de inversión indica que una tendencia anterior se invertirá una vez completado el patrón. Por otro lado, un patrón de continuación indica que una tendencia continuará una vez que el patrón esté completo. Estos patrones se pueden encontrar sobre las cartas de cualquier período de tiempo. En esta sección, revisaremos algunos de los patrones de gráficos más populares. (Para obtener más información, consulte Patrones de continuación - Parte 1. Parte 2. Parte 3 y Parte 4.) Cabeza y hombros Este es uno de los patrones de gráficos más populares y confiables en el análisis técnico. La cabeza y los hombros es un patrón de la carta de la inversión que cuando está formado, las señales que la seguridad es probable moverse contra la tendencia anterior. Como se puede ver en la Figura 1, hay dos versiones del patrón de gráfico de cabeza y hombros. La parte superior de la cabeza y los hombros (mostrada a la izquierda) es un patrón de gráfico que se forma en la parte alta de un movimiento hacia arriba y señala que la tendencia ascendente está a punto de terminar. La parte inferior de la cabeza y los hombros, también conocida como cabeza y hombros inversos (que se muestra a la derecha), es la menos conocida de los dos, pero se utiliza para señalar una inversión en una tendencia a la baja. Figura 1: La parte superior de la cabeza y los hombros se muestra a la izquierda. Cabeza y hombros abajo, o cabeza y hombros inversos, está a la derecha. Ambos patrones de cabeza y hombros son similares en que hay cuatro partes principales: dos hombros, una cabeza y un escote. Además, cada cabeza y hombro individuales se compone de un alto y un bajo. Por ejemplo, en la parte superior de la cabeza y los hombros se muestra en el lado izquierdo en la Figura 1, el hombro izquierdo se compone de un alto seguido de un bajo. En este patrón, el escote es un nivel de soporte o resistencia. Recuerde que una tendencia ascendente es un período de subidas y subidas de alzas. El patrón de la cabeza y los hombros, por lo tanto, ilustra un debilitamiento en una tendencia, mostrando el deterioro en los movimientos sucesivos de los altos y bajos. (Para obtener más información, consulte Patrones de precios - Parte 2). Taza y mango Un gráfico de copa y mango es un patrón de continuación alcista en el que la tendencia al alza se ha detenido pero continuará hacia arriba una vez que se confirme el patrón. Como se puede ver en la Figura 2, este patrón de precios forma lo que parece una taza, que está precedida por una tendencia al alza. El mango sigue la formación de copa y está formado por un movimiento generalmente hacia abajo / hacia los lados en el precio de seguridad. Una vez que el movimiento de precios empuja por encima de las líneas de resistencia formadas en el mango, la tendencia al alza puede continuar. Hay un amplio margen de tiempo para este tipo de patrón, con el lapso de varios meses a más de un año. Doble Tops and Bottoms Este patrón de gráfico es otro patrón bien conocido que señala una inversión de tendencia - se considera que es uno de los más fiables y se utiliza comúnmente. Estos patrones se forman después de una tendencia sostenida y señalan a los chartistas que la tendencia está a punto de revertir. El patrón se crea cuando un movimiento de precios prueba los niveles de soporte o resistencia dos veces y es incapaz de romper. Este patrón se utiliza a menudo para señalar las inversiones de tendencia intermedias y de largo plazo. Figura 3: Un patrón doble superior se muestra a la izquierda, mientras que un patrón de doble fondo se muestra a la derecha. En el caso del patrón de doble top en la Figura 3, el movimiento de precios ha intentado dos veces moverse por encima de un cierto nivel de precios. Después de dos intentos fallidos de empujar el precio más alto, la tendencia se invierte y el precio baja. En el caso de un doble fondo (mostrado a la derecha), el movimiento de precios ha intentado bajar dos veces, pero ha encontrado apoyo cada vez. Después de la segunda rebote fuera del soporte, la seguridad entra en una nueva tendencia y se dirige hacia arriba. Triángulos Los triángulos son algunos de los patrones de gráficos más conocidos que se usan en el análisis técnico. (Para obtener más información en profundidad, vea La memoria de precios y patrones de precio - Parte 4). Los tres tipos de triángulos, que varían en construcción e implicación, son el triángulo simétrico. Triángulo ascendente y descendente. Estos patrones de gráfico se consideran para durar desde un par de semanas a varios meses. El triángulo simétrico de la figura 4 es un patrón en el que dos líneas de tendencia convergen una hacia la otra. Este patrón es neutral en que una ruptura hacia arriba o hacia abajo es una confirmación de una tendencia en esa dirección. En un triángulo ascendente, la línea de tendencia superior es plana, mientras que la línea de tendencia inferior es inclinada hacia arriba. Esto se piensa generalmente como de un patrón alcista en el cual los chartists buscan un breakout del upside. En un triángulo descendente, la línea de tendencia inferior es plana y la línea de tendencia superior es descendente. Esto se ve generalmente como un patrón bajista en donde los chartists buscan un breakout de la desventaja. Bandera y banderín Estos dos patrones de gráfico a corto plazo son patrones de continuación que se forman cuando hay un movimiento agudo de precios seguido por un movimiento de precios generalmente lateral. Este patrón se completa después de otro movimiento brusco de precios en la misma dirección que el movimiento que inició la tendencia. Generalmente se piensa que los patrones duran de una a tres semanas. Como se puede ver en la Figura 5, hay poca diferencia entre un banderín y una bandera. La principal diferencia entre estos movimientos de precios se puede ver en la sección media del patrón de gráfico. En un banderín, la sección media se caracteriza por líneas de tendencia convergentes, muy parecidas a las que se ven en un triángulo simétrico. Por otro lado, la sección central del patrón de la bandera muestra un patrón de canal, sin convergencia entre las líneas de tendencia. En ambos casos, se espera que la tendencia continúe cuando el precio se mueve por encima de la línea de tendencia superior. Cuña El patrón de gráfico de cuña puede ser un patrón de continuación o reversión. Es similar a un triángulo simétrico excepto que el patrón de cuña se inclina en una dirección hacia arriba o hacia abajo, mientras que el triángulo simétrico generalmente muestra un movimiento lateral. La otra diferencia es que las cuñas tienden a formar durante períodos más largos, generalmente entre tres y seis meses. El hecho de que las cuñas se clasifiquen como patrones de continuación y reversión pueden hacer que las señales de lectura sean confusas. Sin embargo, en el nivel más básico, una cuña de caída es alcista y una cuña ascendente es bajista. En la figura 6, tenemos una cuña de caída en la que dos líneas de tendencia están convergiendo en una dirección hacia abajo. Si el precio subiera por encima de la línea de tendencia superior, formaría un patrón de continuación, mientras que un movimiento por debajo de la línea de tendencia inferior indicaría un patrón de inversión. Brechas Una brecha en un gráfico es un espacio vacío entre un período de negociación y el período de negociación siguiente. Esto ocurre cuando hay una gran diferencia en los precios entre dos períodos de comercio secuencial. Por ejemplo, si el intervalo de negociación en un período es entre 25 y 30 y el próximo periodo de negociación abre a los 40, habrá una gran brecha en el gráfico entre estos dos períodos. Los movimientos del precio de la brecha se pueden encontrar en los gráficos de barra y los gráficos de la vela, pero no se encontrarán en el punto y la figura o las cartas de línea básicas. Las lagunas generalmente muestran que algo de importancia ha ocurrido en la seguridad, como un anuncio de ganancias mejor de lo esperado. Hay tres tipos principales de lagunas, ruptura. Fuga (medición) y agotamiento. Una brecha de ruptura se forma al comienzo de una tendencia, una brecha fugitiva se forma durante la mitad de una tendencia y una brecha de agotamiento se forma cerca del final de una tendencia. (Para más información, lea Playing The Gap.) Tops y fondos triples Los topes triples y los fondos triples son otro tipo de patrón de gráfico de reversión en el análisis gráfico. Estos no son tan frecuentes en los gráficos como la cabeza y los hombros y doble tops y fondos, pero actúan de manera similar. Estos dos patrones de gráfico se forman cuando el movimiento de precios prueba un nivel de soporte o resistencia tres veces y es incapaz de romper esto indica una inversión de la tendencia anterior. La confusión puede formar con las tapas triples y los fondos durante la formación del patrón porque pueden parecer similares a otros patrones de la carta. Después de que se formen las dos primeras pruebas de soporte / resistencia en el movimiento de precios, el patrón se verá como una doble tapa o fondo, lo que podría llevar a un chartista a entrar en una posición de inversión demasiado pronto. Redondeo inferior Un fondo redondeado, también conocido como un fondo de platillo. Es un patrón de reversión a largo plazo que señala un cambio de una tendencia a la baja a una tendencia al alza. Este patrón se piensa tradicionalmente para durar de varios meses a varios años. Un patrón de gráfico inferior de redondeo se parece a un patrón de taza y mango pero sin el mango. La naturaleza a largo plazo de este patrón y la falta de un gatillo de confirmación, como el mango en la copa y el mango, lo convierten en un patrón difícil de negociar. Hemos terminado nuestra mirada en algunos de los patrones más populares de la carta. Ahora debería ser capaz de reconocer cada patrón de gráfico, así como la señal que puede formar para los chartistas. Pasaremos ahora a otras técnicas técnicas y examinaremos cómo son utilizadas por los operadores técnicos para medir los movimientos de precios. Aprenda cómo invertir suscribiéndose al boletín de noticias de Investing BasicsMoving Averages - Simple and Exponential Moving Averages - Simple y exponencial Introducción Los promedios móviles suavizan los datos de precios para formar un indicador de tendencia siguiente. No predicen la dirección del precio, sino que definen la dirección actual con un retraso. Los promedios móviles se retrasan porque están basados en precios pasados. A pesar de este retraso, las medias móviles ayudan a suavizar la acción de los precios y filtran el ruido. También forman los bloques de construcción de muchos otros indicadores técnicos y superposiciones, como Bollinger Bands. MACD y el oscilador de McClellan. Los dos tipos más populares de promedios móviles son el promedio móvil simple (SMA) y el promedio móvil exponencial (EMA). Estos promedios móviles pueden usarse para identificar la dirección de la tendencia o definir niveles potenciales de soporte y resistencia. Aquí hay un gráfico con un SMA y un EMA en él: Cálculo del promedio móvil simple Un promedio móvil simple se forma computando el precio medio de un título sobre un número específico de períodos. La mayoría de las medias móviles se basan en los precios de cierre. Una media móvil simple de 5 días es la suma de cinco días de los precios de cierre dividida por cinco. Como su nombre lo indica, un promedio móvil es un promedio que se mueve. Los datos antiguos se eliminan a medida que vienen disponibles nuevos datos. Esto hace que el promedio se mueva a lo largo de la escala de tiempo. A continuación se muestra un ejemplo de un promedio móvil de 5 días que evoluciona en tres días. El primer día de la media móvil simplemente cubre los últimos cinco días. El segundo día de la media móvil desciende el primer punto de datos (11) y añade el nuevo punto de datos (16). El tercer día de la media móvil continúa cayendo el primer punto de datos (12) y añadiendo el nuevo punto de datos (17). En el ejemplo anterior, los precios aumentan gradualmente de 11 a 17 en un total de siete días. Observe que la media móvil también aumenta de 13 a 15 durante un período de cálculo de tres días. También observe que cada valor promedio móvil es justo debajo del último precio. Por ejemplo, el promedio móvil para el primer día es igual a 13 y el último precio es 15. Los precios de los cuatro días anteriores fueron más bajos y esto hace que el promedio móvil se retrasa. Cálculo del promedio móvil exponencial Los promedios móviles exponenciales reducen el retraso aplicando más peso a los precios recientes. La ponderación aplicada al precio más reciente depende del número de periodos de la media móvil. Hay tres pasos para calcular una media móvil exponencial. En primer lugar, calcular el promedio móvil simple. Un promedio móvil exponencial (EMA) tiene que comenzar en alguna parte así que una media móvil simple se utiliza como EMA anterior del período anterior en el primer cálculo. Segundo, calcule el multiplicador de ponderación. En tercer lugar, calcular la media móvil exponencial. La siguiente fórmula es para una EMA de 10 días. Una media móvil exponencial de 10 períodos aplica una ponderación de 18.18 al precio más reciente. Un EMA de 10 periodos también puede ser llamado un EMA 18.18. Una EMA de 20 periodos aplica una ponderación de 9.52 al precio más reciente (2 / (201) .0952). Observe que la ponderación para el período de tiempo más corto es más que la ponderación para el período de tiempo más largo. De hecho, la ponderación disminuye a la mitad cada vez que el período de media móvil se duplica. Si desea un porcentaje específico para un EMA, puede usar esta fórmula para convertirlo en períodos de tiempo y luego ingresar ese valor como el parámetro EMA039s: A continuación se muestra un ejemplo de hoja de cálculo de una media móvil simple de 10 días y un valor de 10- Promedio móvil exponencial para Intel. Los promedios móviles simples son directos y requieren poca explicación. El promedio de 10 días se mueve simplemente mientras que nuevos precios están disponibles y los viejos precios caen apagado. El promedio móvil exponencial comienza con el valor de la media móvil simple (22,22) en el primer cálculo. Después del primer cálculo, la fórmula normal se hace cargo. Debido a que un EMA comienza con un promedio móvil simple, su verdadero valor no se realizará hasta 20 o más períodos más tarde. En otras palabras, el valor de la hoja de cálculo Excel puede diferir del valor del gráfico debido al corto período de revisión. Esta hoja de cálculo sólo se remonta a 30 períodos, lo que significa que el efecto de la media móvil simple ha tenido 20 períodos para disipar. StockCharts se remonta al menos 250 períodos (por lo general mucho más) para sus cálculos de modo que los efectos de la media móvil simple en el primer cálculo se han disipado completamente. El factor de Lag Cuanto más largo es el promedio móvil, más el retraso. Una media móvil exponencial de 10 días abrazará los precios de cerca y se convertirá poco después de que los precios giren. Los promedios móviles cortos son como los veleros, ágiles y rápidos de cambiar. Por el contrario, una media móvil de 100 días contiene muchos datos pasados que lo ralentizan. Los promedios móviles más largos son como los petroleros oceánicos - letárgicos y lentos para cambiar. Se necesita un movimiento de precios más grande y más largo para una media móvil de 100 días para cambiar el rumbo. La tabla de arriba muestra el SampP 500 ETF con una EMA de 10 días siguiendo de cerca los precios y una molienda SMA de 100 días más alta. Incluso con la disminución de enero-febrero, la SMA de 100 días mantuvo el curso y no rechazó. La SMA de 50 días se sitúa entre los promedios móviles de 10 y 100 días cuando se trata del factor de retraso. Simples versus promedios móviles exponenciales Aunque hay claras diferencias entre promedios móviles simples y promedios móviles exponenciales, uno no es necesariamente mejor que el otro. Los promedios móviles exponenciales tienen menos retraso y, por lo tanto, son más sensibles a los precios recientes y las recientes variaciones de precios. Los promedios móviles exponenciales se convertirán antes de promedios móviles simples. Los promedios móviles simples, por otro lado, representan un verdadero promedio de precios para todo el período de tiempo. Como tales, los promedios móviles simples pueden ser más adecuados para identificar niveles de soporte o resistencia. La preferencia media móvil depende de los objetivos, el estilo analítico y el horizonte de tiempo. Los cartistas deben experimentar con ambos tipos de promedios móviles, así como diferentes plazos para encontrar el mejor ajuste. La siguiente tabla muestra IBM con la SMA de 50 días en rojo y la EMA de 50 días en verde. Ambos culminaron a finales de enero, pero la disminución en la EMA fue más nítida que la disminución de la SMA. La EMA apareció a mediados de febrero, pero la SMA continuó baja hasta finales de marzo. Tenga en cuenta que la SMA apareció más de un mes después de la EMA. Longitudes y plazos La longitud del promedio móvil depende de los objetivos analíticos. Promedios cortos móviles (5-20 períodos) son los más adecuados para las tendencias a corto plazo y el comercio. Los cartistas interesados en las tendencias a mediano plazo optarían por promedios móviles más largos que podrían extenderse de 20 a 60 períodos. Los inversores a largo plazo preferirán las medias móviles con 100 o más períodos. Algunas longitudes móviles son más populares que otras. El promedio móvil de 200 días es quizás el más popular. Debido a su longitud, esto es claramente una media móvil a largo plazo. A continuación, el promedio móvil de 50 días es muy popular para la tendencia a mediano plazo. Muchos cartistas utilizan los promedios móviles de 50 días y 200 días juntos. A corto plazo, una media móvil de 10 días fue muy popular en el pasado porque era fácil de calcular. Uno simplemente agregó los números y movió el punto decimal. Identificación de tendencias Las mismas señales pueden generarse utilizando promedios móviles simples o exponenciales. Como se mencionó anteriormente, la preferencia depende de cada individuo. Estos ejemplos a continuación utilizarán promedios móviles simples y exponenciales. El término media móvil se aplica tanto a promedios móviles simples como exponenciales. La dirección de la media móvil transmite información importante sobre los precios. Una media móvil en ascenso muestra que los precios están aumentando. Una media móvil decreciente indica que los precios, en promedio, están cayendo. El aumento de la media móvil a largo plazo refleja una tendencia alcista a largo plazo. Una caída del promedio móvil a largo plazo refleja una tendencia a la baja a largo plazo. El gráfico anterior muestra 3M (MMM) con una media móvil exponencial de 150 días. Este ejemplo muestra cuán bien funcionan las medias móviles cuando la tendencia es fuerte. La EMA de 150 días rechazó en noviembre de 2007 y otra vez en enero de 2008. Observe que tomó una declinación 15 para invertir la dirección de esta media móvil. Estos indicadores rezagados identifican reversiones de tendencias a medida que ocurren (en el mejor de los casos) o después de que ocurren (en el peor). MMM continuó más bajo en marzo de 2009 y luego subió 40-50. Observe que la EMA de 150 días no apareció hasta después de este aumento. Una vez que lo hizo, sin embargo, MMM continuó más alto en los próximos 12 meses. Los promedios móviles trabajan brillantemente en fuertes tendencias. Crossovers dobles Dos medias móviles se pueden usar juntas para generar señales de cruce. En Análisis Técnico de los Mercados Financieros. John Murphy llama a esto el método de crossover doble. Los crossovers dobles implican una media móvil relativamente corta y una media móvil relativamente larga. Como con todas las medias móviles, la longitud general de la media móvil define el marco de tiempo para el sistema. Un sistema que utilice un EMA de 5 días y un EMA de 35 días se consideraría a corto plazo. Un sistema que utilizara un SMA de 50 días y un SMA de 200 días se consideraría a medio plazo, tal vez incluso a largo plazo. Un cruce alcista ocurre cuando el promedio móvil más corto cruza por encima del promedio móvil más largo. Esto también se conoce como una cruz de oro. Un crossover bajista ocurre cuando el promedio móvil más corto cruza debajo de la media móvil más larga. Esto se conoce como una cruz muerta. Los cruces de media móvil producen señales relativamente tardías. Después de todo, el sistema emplea dos indicadores retardados. Cuanto más largo sea el promedio móvil, mayor será el desfase en las señales. Estas señales funcionan muy bien cuando una buena tendencia se apodera. Sin embargo, un sistema de crossover de media móvil producirá muchos whipsaws en ausencia de una tendencia fuerte. También hay un método triple crossover que implica tres promedios móviles. De nuevo, se genera una señal cuando la media móvil más corta cruza las dos medias móviles más largas. Un simple sistema de crossover triple puede implicar promedios móviles de 5 días, 10 días y 20 días. La tabla anterior muestra Home Depot (HD) con una EMA de 10 días (línea punteada verde) y EMA de 50 días (línea roja). La línea negra es el cierre diario. El uso de un crossover promedio móvil habría dado lugar a tres whipsaws antes de coger un buen comercio. La EMA de 10 días se rompió por debajo de la EMA de 50 días a finales de octubre (1), pero esto no duró mucho ya que los 10 días retrocedieron a mediados de noviembre (2). Esta cruz duró más tiempo, pero el siguiente cruce bajista en enero (3) ocurrió cerca de finales de noviembre los niveles de precios, dando lugar a otro whipsaw. Esta cruz bajista no duró mucho ya que la EMA de 10 días retrocedió por encima de los 50 días unos días después (4). Después de tres malas señales, la cuarta señal prefiguró un movimiento fuerte mientras que la acción avanzó sobre 20. Hay dos takeaways aquí. Primero, los crossovers son propensos al whipsaw. Se puede aplicar un filtro de precio o tiempo para ayudar a prevenir las sierras. Los comerciantes pueden requerir que el crossover dure 3 días antes de actuar o requiera que el EMA de 10 días se mueva por encima / por debajo del EMA de 50 días por una cierta cantidad antes de actuar. En segundo lugar, MACD se puede utilizar para identificar y cuantificar estos crossovers. MACD (10, 50, 1) mostrará una línea que representa la diferencia entre las dos medias móviles exponenciales. MACD se vuelve positivo durante una cruz de oro y negativo durante una cruz muerta. El oscilador de precio porcentual (PPO) se puede utilizar de la misma manera para mostrar diferencias porcentuales. Tenga en cuenta que MACD y el PPO se basan en promedios móviles exponenciales y no coincidirá con los promedios móviles simples. Este gráfico muestra Oracle (ORCL) con EMA de 50 días, EMA de 200 días y MACD (50.200,1). Hubo cuatro crossovers de media móvil durante un período de 2 1/2 años. Los tres primeros resultaron en whipsaws o malos oficios. Una tendencia sostenida comenzó con el cuarto crossover como ORCL avanzó a mediados de los 20s. Una vez más, los crossovers medios móviles funcionan muy bien cuando la tendencia es fuerte, pero producen pérdidas en ausencia de una tendencia. Crossovers de precios Los promedios móviles también pueden usarse para generar señales con crossovers de precios simples. Una señal alcista se genera cuando los precios se mueven por encima de la media móvil. Se genera una señal bajista cuando los precios se mueven por debajo de la media móvil. Los crossovers de precios se pueden combinar para comerciar dentro de la tendencia más grande. La media móvil más larga establece el tono para la tendencia más grande y la media móvil más corta se utiliza para generar las señales. Uno buscaría cruces de precios alcistas sólo cuando los precios ya están por encima de la media móvil más larga. Esto estaría negociando en armonía con la tendencia más grande. Por ejemplo, si el precio está por encima de la media móvil de 200 días, los cartistas sólo se centrarán en las señales cuando el precio se mueve por encima de la media móvil de 50 días. Obviamente, un movimiento por debajo de la media móvil de 50 días sería precedente de tal señal, pero tales cruces bajistas serían ignorados porque la tendencia más grande ha subido. Una cruz bajista simplemente sugeriría un retroceso dentro de una mayor tendencia alcista. Un retroceso por encima de la media móvil de 50 días señalaría una subida de los precios y la continuación de la mayor tendencia alcista. El siguiente gráfico muestra Emerson Electric (EMR) con la EMA de 50 días y EMA de 200 días. La acción se movió por encima y se mantuvo por encima de la media móvil de 200 días en agosto. Hubo bajadas por debajo de los 50 días EMA a principios de noviembre y de nuevo a principios de febrero. Los precios se movieron rápidamente por encima de la EMA de 50 días para proporcionar señales alcistas (flechas verdes) en armonía con la mayor tendencia alcista. a. a. a. a. a. a. Regístrese para ver la versión completa. a. a. a. a. a. a. a. a. a. a. Regístrese para ver la versión completa. Este es el final de la vista previa. Regístrese para acceder al resto del documento.
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